引言
据赶碳号好友、一位江湖诨号叫作“光伏小王爷”的独家透露，中国光伏行业协会又双叒叕要开会了，这次选在了宁波。
他唯恐赶碳号不信，还特地发来一段文字：
“各位媒体大咖、老师，大家好!
首先衷心感谢大家一直以来对中国光伏行业协会的关注与支持。借此群，向各位汇报一个协会动态-协会定于7月22~23日在宁波举办‘年中回顾展望会’。今年由于在办会上做了严格的成本压缩，媒体邀请方面实在无法像往年那样广邀各位到场，只能根据预算和会议容量，定向邀请部分媒体老师现场参会，但这绝不是厚此薄彼，希望各位媒体老师海涵。如有特别想现场参与会议的，可与我私下联系。”
赶碳号以为光伏已无人关心，无人问津，没想到值此危难关头，还有协会挺身而出，心中竟有一股暖流，贯通四脉，澄澈五骸。
然而，如果开会能解决问题，光伏行业也不会沦落到今天了。
多位光伏行业的老人此前就曾私下多次向赶碳号抒发感慨：他们更加怀念王局时代的协会，那时的光伏行业更加单纯，公平公正，仗义执言。这两年，一些组织更像是个别头部企业的代言机构了。这种不满其实也能理解：行业下行周期，自律自救、限产限价，各种反内卷举措搞到头，最终仍是一地鸡毛，过程中甚至有个别胆大妄为之人，囤积居奇，赚到盆满钵满。到头来，有谁被追究责任了没有？
关于此，赶碳号只说三句话：光伏大跃进、大扩产之际，我们可曾警告过企业？产业招商乱象横行之时，我们可曾上书行业主管部门直陈利害？如今光伏设备任人采购，光伏技术任人剽窃，光伏企业后路即将被人截断之时，我们又可曾有所作为？
01何以生无可恋？
赶碳号万万没有想到，这两在股票跌得最凶的，竟然不是半导体，而是光伏。
笔者统计发现，中证光伏指数覆盖的50只光伏股票，竟然有12只在近几天创下了近6年历史最低价；去年全球光伏组件出货量前五名的企业晶科、隆基、晶澳、天合、通威，全部在今天创下近6年股价新低。
昔日云端坐神坛，今朝谷底叹凄凉。
现在光伏“叹凄凉”，都没有人听、没有人看、没有人关注了。同是硅材料，半导体涨的时候，光伏在跌；半导体跌的时候，光伏跌得更凶！
光伏行业不是回到解放前，更像是回到了“大清朝”，面临“内忧”、“外患”。现在光伏人不但找不到出路，甚至都不想再找出路了。与其挣扎，不如躺平。然而，一家光伏企业的高管却说：“能躺平是幸福的。我们现在连躺平的资格都没有。”这话是真的，一些光伏企业若是现在选择躺平，继续降低开工率或是停产，现金流就断了，银行等金融机构马上就会断贷，企业就真活不了。
还有一件令人不知喜忧的事情。一位光伏行业专家说：“现在企业终于把精力都放到如何活下去了，他们不再想尽办法搞事情，整死竞争对手了。”
这两年惨烈的事实证明：杀敌1000，往往自损1500，根本占不到便宜。躺平、“无为”，不是解决光伏内卷的办法？那么，光伏是否还值得被拯救？谁来拯救？
来自WIND；2020年7月9日至2026年7月8日
02不是没有技改的能力，而是没有技改的本钱！
其实近一个月，光伏行业的“小作文”、“大事件”也时有发生，但稍纵即逝。光伏，俨然如一潭死水，任何一个有能力有分析师也掀不起半点波澜。
但是，即使在如此冷清的市场环境中，光伏新国标，仍然算是影响整个行业的一个大事件。
7月2日，工信部联合发改委、国家市场监督管理总局正式批准发布三项光伏领域强制性国家标准：《硅单晶单位产品能源消耗限额》《晶体硅光伏组件和逆变器能效限定值及能效等级》《硅多晶和锗单位产品能源消耗限额》。
这三大标准围绕硅料、硅片、光伏组件、逆变器全链条划定能耗能效刚性约束。这看起来就是一个光伏产品标准的升级，实际上是利用标准，强令一些相对落后的产能出局、资金实力不够的企业出局。这是用制度、法规的手段出清产能。
这三个文件不但具有强制力，且具有紧迫性。因为这三个文件将在2027年1月1日全面落地执行。这意味着留给企业升级改造的时间已经不足半年了。
新国标要求不低。若以现在的产能情况来看，能达到新国标要求的产能或是不能够覆盖中国光伏市场的需求。
其实，从技术角度来看，要达到新国标的要求并不难；难的是企业还没有实力拿出钱来做技术升级?企业还有没有信心拿出钱来做技术升级？
WIND数据显示，今年1季度末，中证光伏指数覆盖的50股票中，已有13只股票资产负债率大于70%，触及警戒线。
其中，协鑫集成资产负债率已高达94.49%。就现在光伏市场的行业和趋势来看，协鑫集成靠主业修复来维持财务稳定已经是不可能的，若是没有外部输血，恐怕难熬过这次寒冬。
令赶碳号比较意外的是，爱旭股份去年完成了定增35亿元。它也是这轮光伏寒冬里，唯一从A市场拿到钱的光伏上市公司。
现在各家光伏企业没有发中期业绩预告，但就二季度的市场表现来看，主材企业大概率仍是亏损，资产负债率仍要抬升。每家主材企业的财务压力都很大。
来自WIND；单位：100%
如果依旧亏钱、无法把技改的钱赚回来，那还有必要做技改，迎合新国标吗？
其实一些企业账上也有钱，有新建BC产能的资本实力和野心。事实上，新建项目审批进度也不及预期。现在国家有关部门在审批上严格把关，非常有必要。一边控产能，一边开大水龙头的做法，总是不利于产能出清。
新国标能否达到出清产能的目的，我们拭目以待。
03“恶狼”环伺，谁是内鬼？
美国、印度市场对中国光伏产业一直打压、敲诈、威胁，是悬在中国光伏人头顶上的一把利剑。
可惜现在考虑中国光伏产业大局的人太少了，“带路党”太多：能卖设备的卖设备，没有设备可卖的企业卖技术，并且对美、印的本土的光伏项目“包教包会”。据说，这里面不仅有小企业，还有在行业内素有美名的大企业、有威望的企业家……
如果尽心竭力地扶美国、印度光伏，这就等于自掘自毁中国光伏的后路。中国光伏的寒冬，可能不是以中国光伏产能出清为结局，而是以中国光伏行业陨落为代价。
提到这，不得不再次提到马斯克从我国进口光伏设备一事。
有消息称，特斯拉已向中国多家光伏设备企业下了订单，先是10GW，后又追加了40GW。据说，现在一些企业出口的设备，海关已经放行。不过，这个消息并没有得到涉事设备企业的证实。
今年发改委、商务部、工信部等多个部委多次就设备出口问题向光伏主材企业、光伏设备企业了解情况、征求意见。光伏行业人士普遍判断，国家会限制先进光伏设备的出口，保护中国已经处于水深火热的光伏行业。
但从现在的情况来看，事实似乎并不是这样的。对此，也有光伏行业人士分析，有的订单是国家有关部门约谈之前就签订的，突然加强管制对企业来说也不公平，估计后续光伏设备出口才会管控吧。
不管怎样，在IDG的直接投资与牵线搭桥之下，在双良节能的还原炉设备以及中化六建的一条龙设计施工的支持下，张龙根的10万吨联合太阳能项目终于投产了，从中国顺利脱手亚洲硅业烫手山芋的施正荣博士，也将在澳洲兴建5万吨多晶硅产能，而就在前两天，马斯克的硅料设备采购大单也已签约。
如果马斯克真的在太空建成100GW光伏产能、在地面建成100GW光伏产能的话，那么中国企业、与中国相关的光伏企业都将没有机会继续向美出口光伏产品，中国光伏企业出海的意义也不大了。
退一万步，哪怕就是像横店东磁、无锡博达这样的企业如果今后再想通过印尼、北非、中东等地贸易洗澡，也都不可能了。美国市场，可是仅次于中国的第二大光伏市场！
作为第三大光伏市场的印度，对中国光伏的负面影响也在加剧。
在上个月举行的SNEC期间，印度客户空前地多。他们当然不只是来中国避暑的，更多是来采购光伏产品、光伏设备的。虽然，他们中的一些人已经通过签证等手段被我们拒绝。
他们中间，有信实工业Reliance、阿达尼集团Adani、瓦雷Waaree Energie这样的大企业，也有一些信誓旦旦、言行不一的小企业。他们有的是买新设备，有的是计划在中国购买一些二手设备。因为印度人早已经看到了中国光伏产能过剩，大量设备闲置这些问题。
实际上，印度的政策对中国光伏一直是排斥、抵制的，核心逻辑一直都是：堵死中国光伏成品进口、扶持本土光伏产能。
根据印度新能源和可再生能源部发布的ALMM （Approved List of Models and Manufacturers，中文简称：光伏型号与制造商批准清单），在今年6月起，ALMM List-II 电池清单全面执行，所有项目只允许采购 ALMM 清单内厂商产品，否则无法拿补贴、无法并网、招标直接作废。这等于封堵中国电池片间接出口。
更让中国光伏人感到威胁的是：印度不仅向中国关闭光伏市场，还在美国市场全面接盘、替代中国光伏。今年，上市公司博威合金的美国子公司——博威特就因为《大美丽法案》而被迫转让，接盘方，正是印度公司NOXGFL集团（INOXGFL Group）。
作为光伏产业的策源地、第一大市场的中国，产能严重过剩；作为第二大市场的美国、第三大市场的印度，却都在抵制中国产能。在全世界占据引领地位的中国光伏，未来将会如何呢？
除了蝇头小利以外，我们的光伏人有什么理由去扶持美国、印度的本土产能呢？
04没有市场需求，也没有团结与斗争！
一位光伏行业的专家说：“卷也没有用。现在市场根本没有需求。”
7月初，国家能源局发布2026年1-5月份全国电力统计数据。数据显示：2026年1-5月累计新增装机59.59GW，同比下降69.9% 。2026年5月单月国内新增光伏装机为8.68GW，较上年同期下降90.66%。
一般情况下，中国光伏装机总体呈现“下半年多于上半年”的季节性特征，今年12月份可能也会有一个突击式暴涨。但是仅就今年前5个月的新增装机量来看，今年的新增光伏装机规模有多大？数据显示：2024年、2025年中国光伏新增装机分别是277.17GW、 316.57GW。
中国光伏行业协会名誉理事长王勃华在“光伏行业2025年发展回顾与2026年形势展望研讨会”上预测，2026年全球光伏新增装机量为500GW—667GW，中国光伏新增装机量为180GW—240GW。历年光伏行业协会对光伏新增装机的数字都比较保守，就今年前5个月的数据来说，可能是太乐观了。
没有需求，价格自然也不容乐观。今年春节后，天合、晶科、晶澳等纷纷提高光伏组件价格，目标甚至指向1元/W。现在基本上又重回到了7毛多。组件价格根本涨不动。
在没有需求，价格疲软的状态下，很多企业放弃发声，放弃为行业奔走、疾呼了。整个光伏行业企业很难再团结起来，共同做一件事情；甚至也没有了继续与同行斗争的精神头了。
没有需求，没有市场，证券分析师们连大饼都不敢画了。当然，画光伏大饼，即使刚刚入市的小白都知道光伏行业内卷，再也没有人相信了。股民在光伏股票上受到的伤害实在太大了！若是从高位接盘，现在很多龙头主材企业的股票都跌去了80%以上！！
来自WIND；2020-7-9至最新收盘日；前复权；人民币元
05光伏老兵带头，对光伏失去信心少了爱！
之前，光伏企业家们最令人感动的、最值得赞美的，是对光伏、对新能源的热爱与专注。
他们在光伏行业奋斗二十几年，积累的财富没有用到个人享乐上，也没有投资一些热门赛道，搞多元化经营，一直专注在光伏、新能源领域，可谓ALL IN。
然而，在这轮史无前例的光伏寒冬里，一些光伏长青树，也发生了一些微妙变化。
最明显的，莫过于协鑫集团。一直以“光伏老兵”自谦的朱共山，率先明确地在市场上表态：不会参与光伏行业的并购重组。
协鑫集团有了“新欢”——锂电正极材料。用朱共山的话来说，硅材料是未来的“新煤炭”，锂材料是未来的“新油气”。
总之，对于协鑫集团对于老朱来说，光伏、硅料已经不是“小甜甜”，而是“牛夫人”了。
最近，一直以务实、低调的晶澳科技，传出将要与康宁合作，拟进军光纤预制棒。然而，对这么一个非常重要、引起股价异动的重大消息，晶澳科技竟然没有第一时间公开回应。赶碳号能找到他们的唯一关联是：晶澳科技把买在美国的工厂卖给了康宁。
此外，曾经最耀眼的光伏电池企业，钧达股份投资了商业航天；最专注多晶硅的大全能源拟投资固态变压器；光伏设备企业集体重心向半导体转型，胶膜背板等辅材企业全部布局第二增长曲线，意欲从光伏困境中抽身……
不在一棵树上吊死、积极自救这是好事。赛道太拥拥挤，需要一部分人离场。但是，就连朱共山这样的“光伏老兵”都不爱光伏了，中小企业都谋求从光伏跨界到其他领域，这难道就是传说中的光伏见底的信号，还是光伏根本就没有未来的信号呢？
最后，赶碳号还是希望光伏大佬们、光伏协会能站出来，就光伏行业的问题发出正义的声音，不能因为困难就装聋作哑，否则背弃甚至出卖中国光伏产业核心技术的歪风邪气，只会越来越盛，大国光伏就真的陨落了。
不是要开会了么？
真心希望上面这些微言末议能得到有关人士的关注、关心，光伏人共同行动起来，拯救我们的光伏！